수익 90% 이상이 투자자에게 배당금으로! 노후 대비 리츠(REITs) 투자 전략

수익 90% 이상이 투자자에게 배당금으로! 노후 대비 리츠(REITs) 투자 전략

은퇴 후 안정적인 현금흐름과 절세혜택까지 누릴 수 있는 리츠(REITs) 투자, 제대로 알고 시작하세요.

안녕하세요, 오늘은 은퇴 준비를 위한 투자 방법 중 하나인 리츠(REITs)에 대해 자세히 알아보려고 합니다. 주식보다 안정적인 배당수익을 원하는 투자자분들께 특히 도움이 될 내용입니다.

📑 목차

• 리츠(REITs)란 무엇인가?
• 리츠 투자의 장점과 혜택
• 국내 리츠 투자 전략
• 미국 리츠 투자의 매력
• 자주 묻는 질문 (FAQ)

리츠(REITs)란 무엇인가?

리츠(REITs·Real Estate Investment Trusts)는 부동산에 간접적으로 투자할 수 있는 금융상품입니다. 여러 투자자로부터 자금을 모아 오피스 빌딩, 상업시설, 호텔 등 다양한 부동산에 투자하고, 여기서 발생하는 임대료나 매각 차익의 90% 이상을 투자자들에게 배당금으로 지급하는 구조입니다.

리츠의 가장 큰 특징은 일반 주식보다 배당성향이 월등히 높다는 점입니다. 이는 안정적인 현금흐름을 원하는 은퇴자나 은퇴 준비자에게 매우 적합한 투자 수단이 될 수 있습니다. 현재 국내에는 24개의 리츠가 상장되어 있으며, 투자자들에게 다양한 선택지를 제공하고 있습니다.

리츠 투자의 장점과 혜택

리츠 투자는 일반적인 부동산 투자와 비교했을 때 여러 가지 장점을 가지고 있습니다.

• 소액으로 시작 가능: 실제 부동산 구매는 수억 원의 목돈이 필요하지만, 리츠는 주식처럼 소액으로도 투자가 가능합니다.
• 전문가의 운용: 숙련된 전문가들이 자산을 관리하므로 개인 투자의 리스크를 줄일 수 있습니다.
• 뛰어난 유동성: 실물 부동산에 비해 현금화가 쉽고 거래 비용도 적게 듭니다.
• 세금 혜택: 취득세가 없고 매매 차익에 양도세가 붙지 않습니다.

특히 절세 혜택은 은퇴자들에게 큰 매력으로 작용합니다. 투자 금액 5000만원 한도로 상장 리츠를 3년 이상 보유하면 그 기간 동안의 배당소득에 대해 9.9%(지방소득세 포함) 분리과세가 적용됩니다. 단, 이 혜택을 받기 위해서는 거래 증권사에 분리과세를 별도로 신청해야 한다는 점을 잊지 마세요.

구분	리츠 투자	직접 부동산 투자
초기 투자금	소액 가능	고액 필요
유동성	높음 (주식처럼 거래)	낮음
관리 부담	없음 (전문가가 관리)	높음 (직접 관리)
세금 혜택	취득세 면제, 양도세 면제	취득세, 양도세 부과
배당 수익	수익의 90% 이상 의무 배당	임대료 수입

국내 리츠 투자 전략

국내 리츠 시장에 대한 부정적 인식이 존재하는 것이 사실입니다. 코로나19 이후 재택근무 증가로 오피스 공실률이 높아져 리츠 수익률이 하락했고, 공모가를 밑도는 주가를 나타내는 리츠도 적지 않게 있습니다.

하지만 전문가들은 "공실률이 낮은 자산을 편입하고 있는 리츠를 선별해 투자하면 안정적인 수익을 기대할 수 있다"고 조언합니다. 예를 들어, 국내 최대 자산(4조2326억원)을 보유한 SK리츠는 SK, SK하이닉스, SK에너지, SK플랜트 등 대기업이 임차하고 있는 건물에 투자하고 있으며, 현재 임대율이 98.6~100%에 달합니다. 삼성FN리츠 역시 삼성생명보험, 에스원, 삼성화재해상보험 등이 임차하고 있어 임대율이 99.1~100%로 매우 높습니다.

또한 현재는 금리 인하기라는 점도 리츠 투자에 긍정적인 요소입니다. 리츠는 대규모 레버리지(대출)를 활용해 부동산을 매입하기 때문에, 대출 금리가 하락하면 자금 조달 비용이 줄어들어 수익성이 개선될 여지가 있습니다. 이는 리츠 주가가 바닥을 다지고 상승할 가능성을 시사합니다.

미국 리츠 투자의 매력

국내 리츠 시장에 대한 불신이 크다면, 운영 역사가 더 오래된 미국 리츠 시장을 고려해볼 수 있습니다. 1960년에 리츠를 도입한 미국은 현재 상장 리츠 수만 192개, 시가총액은 약 1845조원에 달하는 거대한 시장을 형성하고 있습니다.

미국 리츠의 가장 큰 장점은 다음과 같습니다:

• 월 배당 구조: 대부분 월 단위로 배당금을 지급해 은퇴 후 제2의 월급처럼 활용 가능
• 다양한 자산 클래스: 오피스뿐만 아니라 데이터센터, 의료시설, 통신탑 등 다양한 부동산에 투자 가능
• 규모의 경제: 거대한 리츠로 규모의 경제를 실현할 수 있음

안정적인 수익을 기대할 수 있는 미국 리츠로는 25년 연속 배당 금액이 증가한 리얼티인컴과 통신탑에 투자하는 아메리칸타워(AMT), 우체국이 입주한 건물에만 투자해 재계약률이 거의 100%에 달하는 포스탈 리얼티(PSTL) 등이 있습니다. 다만, 미국 리츠 투자 시에는 환율 변동에 따른 위험을 고려해야 합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

❓ 리츠 투자의 최소 금액은 얼마인가요?

리츠는 주식처럼 거래되므로, 1주 가격부터 투자가 가능합니다. 국내 상장 리츠의 주가는 대체로 5,000원~10,000원 선에서 형성되어 있어 소액으로도 시작할 수 있습니다.

❓ 리츠 투자의 가장 큰 위험 요소는 무엇인가요?

공실률 증가, 부동산 가격 하락, 금리 상승 등이 주요 위험 요소입니다. 특히 레버리지를 많이 활용하는 리츠의 경우 금리 상승 시 수익성이 악화될 수 있습니다.

❓ 분리과세 혜택을 받으려면 어떻게 해야 하나요?

상장 리츠를 5,000만원 한도 내에서 3년 이상 보유할 경우 9.9%(지방소득세 포함) 분리과세 혜택을 받을 수 있습니다. 이를 위해서는 거래 증권사에 분리과세 신청을 별도로 해야 합니다.

❓ 국내 리츠와 미국 리츠 중 어떤 것이 더 안정적인가요?

미국 리츠는 운영 역사가 길고 시장 규모가 커서 상대적으로 안정적인 편이지만, 환율 변동 리스크가 있습니다. 국내 리츠는 환율 리스크는 없지만 시장 규모가 작고 역사가 짧아 다소 변동성이 클 수 있습니다.

❓ 리츠 투자 시 가장 중요한 체크 포인트는 무엇인가요?

임대율, 임차인의 신용도, 자산의 질, 부채비율, 배당수익률 등을 꼼꼼히 체크해야 합니다. 특히 우량 기업이 장기 임차한 건물에 투자하는 리츠는 안정성이 높습니다.

마무리

리츠(REITs) 투자는 은퇴를 준비하거나 이미 은퇴한 투자자들에게 안정적인 현금흐름을 제공할 수 있는 매력적인 투자 수단입니다. 일반 주식보다 높은 배당성향과 부동산 직접 투자보다 낮은 진입장벽, 그리고 다양한 세금 혜택까지 갖추고 있어 노후 자금 마련에 효과적입니다.

하지만 모든 투자가 그렇듯 리스크 요소도 존재하므로, 임대율이 높고 우량 기업이 임차한 자산에 투자하는 리츠를 선별하는 안목이 필요합니다. 또한 국내 리츠와 미국 리츠의 특성을 이해하고 자신의 투자 성향에 맞게 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.

지금이 바로 노후를 위한 안정적인 현금흐름을 만들 수 있는 리츠 투자를 시작할 때입니다. 작은 금액으로도 시작할 수 있는 리츠 투자, 지금 시작해보세요!
단, 투자는 원금 손실을 고려해야 하기 때문에, 충분한 공부를 진행 하신 후 투자를 하시기 바랍니다.